社保基金也来了!这家机构新基金募资65亿震动业界,更有机构募资近百亿


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中国基金记者王莹

VC/PE市场经常从总部筹集大量资金。

7月29日,华兴资本私募股权基金“华兴新经济基金”宣布已完成第三期集资活动,募集资金总额超过65亿元人民币,超过100亿元人民币。

同日,Joy Capital宣布完成早期和增长募集资金7亿多美元,管理资金总额突破100亿元。

一个月前,君联资本宣布完成近100亿元的集资,总管理资金超过450亿元。

在资本冬季阴影的背景下,总行机构经常报告大量筹资,这表明行业差异化仍在加剧,未来一线市场将出现“强势和强势”的局面。

华兴资本完成65亿元人民币基金募集

从FA业务开始,华兴资本自2013年以来一直在部署私募股权投资管理业务。截至2018年,其资产管理总额达到41亿美元。

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据报道,华兴新经济基金目前管理着三个人民币主力基金和三个美元主力基金。刚筹集的65亿第三期人民币基金不仅继续增加旧投资者的数量,而且还吸引了全国社保基金以及银行,保险,知名投资者的祝福。基于市场的基金和大学校友基金。

华兴资本表示,在完成筹资新阶段后,该基金将重点关注三大领域:技术和商业服务,消费和互联网,以及包括新能源和先进制造业在内的新兴电路。

华兴资本创始人兼首席执行官,华兴新经济基金管理合伙人鲍凡表示:“新经济基金一直是华兴的旗舰基金。我们的愿景是成为新经济中的伟大公司。在寒冷的冬天,华兴新经济基金拥有充足的资本储备,我们将继续关注消费变革,产业升级和技术创新的投资主题,并不断寻找新经济领域的最佳企业,提供更有针对性的服务为投资公司,并为LP创建。更有利可图的回报。“

在新经济领域,华兴新经济基金此前已投资了90多家公司,超过85%的公司已完成后续融资。 20家投资公司成功登陆资本市场,包括美国Mission Mission,WuXi PharmaTech,分众传媒,Yu和Weilai Auto。此外,在首批25家科技企业中,南威医疗和新迈医疗由华兴资本投资。

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愉悦资本同日宣布超7亿美元募资完成

同一天,Joy Capital宣布将完成超过7亿美元的早期和增长基金募集,新基金将主要投资于中国。

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Joy Capital由现任创始和管理合伙人刘二海于2015年创立。它主要投资于早期和不断发展的TMT和创新型消费领域。目前,它已投资瑞兴咖啡,白鲸自行车,威莱汽车,蛋壳公寓,老虎汽车,猪和短租。

据Joy Capital称,其投资集团由来自世界各地的长期机构投资者组成,包括一些主权财富基金,公共养老基金,母公司基金,教育捐赠基金和家庭基金。除了现有投资者的持续支持外,筹款还增加了几家顶级公共养老基金和大型保险公司投资者。

根据已故美国私人投资公司Cambridge Associates于2018年末发布的报告,Joy Capital 2015年和2017年美元基金的表现在同年排名全球风险投资的前5%。截至目前,Joy Capital的2015美元基金已回报了投资者近100%的出资额。

君联资本完成近百亿元人民币基金募集

6月27日,筠连资本宣布完成近100亿元募集资金,总管理资金超过450亿元。

据报道,骏联资本新基金LP仍是多年来稳定合作的长期投资者。机构投资者占绝对比例超过90%,包括联想控股,全国社保基金,母公司和财务控制的国有背景,保险,上市公司和第三方渠道。此前,全国社会保障基金投资了筠连资本的第一,第二和第四人民币基金。

回顾过去18年,Junlian Capital董事总经理李嘉庆认为,公司已做出多项战略选择。 “首先,它足够早于2001年开始投资。其次,它强调规范性,不仅注重资金回报,而且还有多年的利益分配机制,股权机制,全员分享机制,人才培养体系和中间建设奠定了坚实的基础,这是GP能否继续盈利的关键。第三,2007年,它开始考虑管理人民币资金,使君联具有长期,可持续,稳定的基础。和相对多元化的资金来源。“

据了解,Junlian Capital的第一期3500万美元基金于2001年发行,并于2009年开始管理人民币基金。对于新基金的配置,李嘉庆表示,70%的资金分配给综合成长基金, 30%的资金分配给创新的TMT基金和医疗保健基金,期限为8 - 10年。

李嘉庆认为,创造价值,获取收益的阶段仍处于企业扩张的初期阶段。 Junlian Capital坚持投资相对较早阶段的创新项目,个别项目的投资额将增加。 “实际上,市场上前10%的优秀项目并没有减少。这些项目的估值不会逆转,但估值增长将下降。我们要么不投资或投资这些项目。“

一级市场频现大额募资,分化效应明显

自2018年以来,在资本寒冷的冬季和严格监管的背景下,很难在一级市场筹集资金成为司空见惯的话题。然而,实际上,筹款更难以发生在中小型组织身上。各院校机构多次报道,他们已经完成了针对这一趋势的大规模筹款活动,并且该行业的第28次分化仍在继续。

根据中国研究院最近发布的报告,2019年上半年,VC/PE共筹集资金271只,同比减少51.69%。筹资总额544.38亿美元,同比下降30.17%。

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虽然大多数组织都面临资金挑战,但优质机构仍然可以筹集大量资金。根据数据,已筹集的271只基金中有12只募集资金超过10亿美元,但金额不到1.5%,但募集资金总额为300.8亿美元,占56.59亿美元。上半年的总筹款额。 %。

美元基金仍然强劲。在2019年上半年,虽然美元基金仅募集了13只股票,但单一基金的平均筹资金额却高达11.48亿美元。一些大型美元基金已先后完成募集资金,如德泰资本的TPG亚洲七基金,华平投资45亿美元华平中国第二基金和德宏资本第一期25亿美元的46亿美元。

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与美元基金相比,人民币基金的收集更加困难。最近,君联资本的近100亿元基金已经筹集并震惊了市场;嘉华资本与创新研讨会已于上半年完成数十亿元的融资;现在,华兴资本已经通过了超过65亿元的资金,显示了该基金。筹款的两极化变得更加严重。

在自2018年以来筹资困难日益增加的背景下,各机构的规模普遍降低。 2019年上半年,共有419只基金进入筹款阶段,同比下降33.17%;目标筹资规模为1019.56亿美元,大幅下降76.06%。根据中国研究院的数据,由于美元基金在投资退出方面具有独特的优势,更多的机构倾向于使用人民币和美元双币基金进行筹资和投资。